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基金经理团队的稳定性对基金的投资策略和业绩有很大影响,频繁地更换基金经理,不利于保持基金业绩的长期稳定,也不利于投资人对基金经理的了解。因此这是晨星在评价基金经理时重点考察的一个方面。 晨星以如下标准来确定基金经理团队在2006年度没有发生变动:如果是单个基金经理制的基金,在2006年期间基金经理没有更换;如果是双基金经理制或者小组制,2006年至少有一人全年在任。晨星基金经理年度奖主要考察的是基金经理主动投资的能力。赋予波幅(标准差)和晨星风险系数一定的权重;长期业绩表现稳定。主要体现在两年及更长期间的总回报率和风险调整后收益;较低的年度费率。
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晨星公司(Morningstar, Inc.)于1984年创立,总部位于美国芝加哥,是目前全球资本市场独立第三方投资研究和基金评级的权威机构,也是全球从事基金评级业务的唯一一家上市公司。 本着协助投资人实现理财目标的宗旨,晨星公司为个人投资者、财务顾问和金融机构制作一系列的出版物、软件和网上产品及服务,提供专业的股票、共同基金、交易所上市基金(ETF)、封闭式基金、对冲基金、独立帐户、教育储蓄计划、投资连接保险产品的数据和分析,并提供指数产品,投资咨询和资产管理服务。